HELOC: Understanding Home-Equity-Kreditlinien

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IN DIESEM ARTIKEL:

  • Wie ein HELOC funktioniert
  • Wie ein HELOC wirkt sich auf Ihre Kredit-score
  • Gründe, um ein Haus-equity-Kreditlinie
  • Gründe, um zu vermeiden, ein Haus-equity-Kreditlinie
  • Um die besten HELOC rate
  • Home-equity-Darlehen vs. HELOCIN DIESEM ARTIKEL:

Wie ein HELOC funktioniert
Wie ein HELOC wirkt sich auf Ihre Kredit-score
Gründe, um ein Haus-equity-Kreditlinie
Gründe, um zu vermeiden, ein Haus-equity-Kreditlinie
Um die besten HELOC rate
Home-equity-Darlehen vs. HELOC

Ein Heim-equity-Kreditlinie, auch als “HELOC” (HEE-lock), ist eine zweite Hypothek, die Ihnen Zugang zu einem pool von Geld, in der Regel bis zu etwa 85% von den Wert Ihres Hauses weniger das Verbleibende Guthaben auf Ihrer Hypothek.

Der beste Grund, um ein Haus-equity-Kreditlinie ist für so etwas wie eine große Reparatur oder Umbau-Projekt, das erhöht den Wert Ihres Hauses. Ein Grund, sich nicht für eine HELOC ist das Risiko des Verlustes Ihrer Heimat, wenn Sie können nicht zurück zu zahlen, was Sie leihen.

Um ein home equity line of Kredit, Sie müssen in der Regel einen debt-to-income-ratio im unteren 40er-Jahren oder weniger, wird eine Kredit-score von 620 oder höher und home-Wert von 10% bis 20% mehr als Sie Schulden.

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Wie ein HELOC funktioniert

Ähnlich wie eine Kreditkarte, können Sie leihen gegen Ihre Ausgaben begrenzen, so oft wie nötig, um eine HELOC bietet Ihnen die Flexibilität, zu leihen gegen Ihr Haus Eigenkapital, Tilgung und wiederholen.

Sagen wir, Sie haben $500.000 zu Hause mit einer Bilanz von $300.000 auf Ihre erste Hypothek und Ihre Kreditgeber ermöglicht Ihnen den Zugriff auf bis zu 85% Ihrer home equity. Stellen Sie eine HELOC mit bis zu 125.000 Dollar begrenzen:

  • $500.000 x 85% = $425,000
  • $425,000 – $300,000 = $125,000, Ihre maximale Kredit-limit

Die meisten HELOCs haben variable Zinssätze. Dies bedeutet, dass als Basis die Zinsen nach oben oder nach unten, wird der Zinssatz auf Ihrem HELOC passen auch.

Setzen Sie Ihre rate, die Kreditgeber beginnen Sie mit einem index-rate, wie die prime rate oder Libor (benchmark-rate, die von vielen Banken), dann fügen Sie ein markup-abhängig von Ihrer Kredit-Profil. Variable Tarife lassen Sie anfällig für steigende Zinsen, so sicher sein, dies zu berücksichtigen.

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Wie ein HELOC wirkt sich auf Ihre Kredit-score

Obwohl ein HELOC wirkt fast wie eine Kreditkarte, so dass Sie permanenten Zugriff auf Ihr home-equity -, gibt es einen großen Unterschied, wenn es um Ihre Kredit-score: Einige Büros behandeln HELOCs eine bestimmte Größe haben, wie Ratendarlehen eher als revolvierende Kreditlinien.

Das bedeutet, die Kreditaufnahme zu 100% von Ihrem HELOC begrenzen, möglicherweise nicht den gleichen negativen Effekt wie maxing Ihre Kreditkarte. Wie jede Kreditlinie, eine neue HELOC auf Ihr Bericht wird wahrscheinlich reduzieren Sie Ihre Kredit-score vorübergehend.

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Bev O ‘ Shea

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Gründe, um ein Haus-equity-Kreditlinie

Ein HELOC ist am besten für zu Hause Reparaturen und upgrades. Während es verlockend, Tippen Sie auf die leicht-wie-mit-einer-debit-Karte Komfort ein HELOC für alle möglichen Dinge — einen Urlaub, ein neues Auto, was auch immer — diese splurges nicht Reichtum-Gebäude verwendet, der den Wert Ihres Hauses und können setzen Sie in Gefahr zu verlieren das Haus, wenn Sie standardmäßig auf das Darlehen.

Ein bonus: Das Interesse an Ihrem HELOC können steuerlich abzugsfähig sein, wenn Sie das Geld verwenden, zu kaufen, zu bauen oder zu erheblich verbessern Sie Ihre Heimat, nach dem IRS.

Gründe, um zu vermeiden, ein Haus-equity-Kreditlinie

Sicher, Sie können auch eine HELOC, um Ihnen helfen, finanzielle Ziele erreichen — die Konsolidierung Kreditkarte Schulden, die Gründung eines neuen Unternehmens oder die Zahlung Ihres Kindes Studiengebühren — aber dies ist selten ratsam.

Obwohl eine HELOC kann bieten einen niedrigeren Zinssatz, es führt auch die Gefahr der Abschottung, wenn Sie nicht bezahlen können das Darlehen. Betrachten Sie durch Tippen auf einen Notfall-Fonds oder die Aufnahme eines persönlichen Darlehens statt.

Unabhängig von Ihrem Ziel, immer vermeiden, ein HELOC, wenn:

Ihr Einkommen ist instabil. Wenn es möglich ist, dass Ihr Einkommen zum schlechteren verändern, an jedem Punkt während der Laufzeit der Darlehen, eine HELOC kann eine schlechte Idee. Wenn Sie nicht mithalten kann mit Ihren monatlichen Zahlungen, der Kreditgeber kann Sie zwingen, aus Ihrem Hause. Abschottung Gesetze bezüglich timing und Verfahren variieren je nach Zustand.

Auch Ihre bank kann entscheiden, frieren Sie Ihre HELOC, wenn Ihr Haus drastisch an Wert verliert und von der bank vernünftigerweise glaubt, dass Sie nicht in der Lage, das Darlehen zurückzuzahlen. Eine gefrorene HELOC bedeutet nicht Abschottung, sondern es tut, schneiden Sie die Linie von credit.

Sie können es sich nicht leisten, die Kosten enstehen. Nehmen Sie sich eine HELOC kann teuer werden. Sie zu zahlen haben viele die gleichen Gebühren, die Sie haben, wenn Sie nahm Ihre erste Hypothek. Diese umfassen eine Anmeldegebühr, Titel-Suche, Gutachten, Anwaltskosten und Punkte. In der Summe werden diese Gebühren können Sie wieder Hunderte von Dollar.

Sie sind nicht auf der Suche zu leihen, viel Geld. Diese schweren Investitionskosten bereits erwähnt, möglicherweise nicht es Wert sein, wenn Sie brauchen nur eine kleine Linie von credit. In diesem Fall können Sie besser dran mit einem zinsgünstigen Kredit Karte, vielleicht mit einem einleitenden zinslosen Zeitraum.

Sie können es sich nicht leisten, eine Zins-Erhöhung. Es sei denn, Sie erhalten einen festen-rate HELOC — und die sind selten — Sie müssen sich vorbereiten, für die die Zinsen steigen im Laufe des Darlehens. Alle einstellbare rate Darlehen Lebensdauer Kappen; diese zeigen die Zinssatz – Obergrenze. Können Sie zahlen, dass die rate? Wenn nicht, zweimal überlegen, bekommen Sie den Kredit. Auch, zu sehen, ob Ihr Darlehen wird regelmäßig ein cap. Dies ist der maximale Betrag, den Ihr Zinssatz kann steigen, die in einem bestimmten Zeitraum. Wie schnell könnten Sie Ihre Zinsen, und die monatliche Zahlung, steigen? Stellen Sie sicher, Ihr budget verwalten können.

Sie verwenden es, für grundlegende Bedürfnisse. Wenn Sie brauchen mehr Geld für den Tag-zu-Tag Einkäufe, und Sie Probleme haben, nur machen die Runden zu kommen, ein HELOC ist nicht das Risiko Wert. Bekommen Sie Ihre Finanzen in Form, bevor Sie auf zusätzliche Schulden.

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Um die besten HELOC rate

Dieser ist auf Sie: je mehr Sie forschen, desto größer ist Ihre Belohnung. Wenn Sie sich für das beste Angebot auf einem Heim-equity-Kreditlinie Zinssatz, erhalten Sie Zitate aus verschiedenen Kreditgebern.

Erstens, stellen Sie sicher, dass Ihre Kredit-score ist in guter Form. Dann überprüfen Sie Ihre primäre bank oder Hypotheken-Anbieter; es möglicherweise bieten Rabatte für Bestandskunden. Holen Sie sich ein Angebot und vergleichen Sie Ihre Preise mit mindestens zwei anderen Kreditgebern. Wie Sie rund um shop, notieren Sie bietet einführende, erste Preise, die verfallen am Ende des jeweiligen Wortes.

Blick in die Kappen auf Ihrem Interesse rate, die beide die Lebensdauer Kappe, und eine regelmäßige Kappe, wenn es gilt. Caps sind die maximalen Grenzen, die auf steigende Zinsen. Die jährliche prozentuale Rendite auf Ihre HELOC ist wahrscheinlich variabel; Sie schwankt mit dem Markt. Stellen Sie sicher, Sie wissen, die maximale rate, die Sie bezahlen konnte — und dass Sie sich leisten können, die Zahlungen auf Ihr basiert.

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Home-equity-Darlehen vs. HELOC

Während ein HELOC verhält sich wie eine revolvierende Kreditlinie, so dass Sie Tippen Sie auf den Wert Ihres Hauses in genau der Betrag, den Sie brauchen, wie Sie es brauchen, ein Haus-equity-Darlehen bietet eine Pauschale Auszahlung ist das zurück zahlen in raten.

Home equity-Darlehen sind in der Regel ausgestellt mit festem Zinssatz. So sparen Sie die künftigen Zahlungen Schocks, wenn die Zinsen steigen. Arbeiten Sie mit Ihrem Kreditgeber zu entscheiden, welche option am besten für Ihre Finanzierung benötigt.

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